DYNAMISCH –
NACHHALTIG – ERFOLGREICH

Für unser Haus ist das Kundenkredit- und Kundeneinlagengeschäft Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit. Aus den Kundengeschäften, welche die Gesamtbankstruktur wesentlich bestimmen, ergibt sich das Volumen, das für Eigengeschäfte, insbesondere Wertpapieranlagen, zur Verfügung steht. Darüber hinaus erfolgen Wertpapieranlagen zur Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Liquiditätskennziffer (LCR).

Zum Jahresende 2019 belief sich unser Bestand der bankeigenen Wertpapiere auf 317,8 Mio. Euro (2018 waren es 334,8 Mio. Euro). Dieser Wertpapierbestand setzt sich aus einem Anteil an der Liquiditätsreserve von 264,6 Mio. Euro und dem Anlagevermögen von 53,2 Mio. Euro zusammen.

Alle Papiere sind in Euro aufgelegt und stammen nach Nominalwerten mit rund 53 % von inländischen sowie weiteren 41 % von europäischen Emittenten. Wesentliches Anlagesegment sind dabei Anleihen von Banken, davon wiederum bilden Wertpapiere der DZ BANK AG einen Schwerpunkt. Ein weiterer Schwerpunkt entfällt mit einem Anteil von rund 90 Mio. Euro auf öffentliche Emittenten (Länder und Staaten bzw. staatsnahe Einrichtungen). Ebenfalls zur Liquiditätsreserve zählen die unter Aktiva 6 ausgewiesenen Fondsanteile mit einem Volumen von 10 Mio. Euro.

Der Wertpapierbestand unterliegt neben dem Zinsänderungsrisiko insbesondere dem Adressenausfallrisiko und dem Kursrisiko aufgrund marktbedingter Spreadausweitungen. Wir gehen von einer planmäßigen Bedienung der Zins- und Tilgungsleistungen aus. Die Bonität der Emittenten wird laufend überwacht.

Nahezu alle Wertpapieremittenten weisen eine gute bis sehr gute Bonität auf. Lediglich eine Anleihe ist unterhalb des Investment-Grads eingestuft. Ihr Anteil macht zum Bilanzstichtag 0,2 % der Eigenanlagen aus. Die gewichtete Restlaufzeit des Wertpapierbestands beträgt 3,5 Jahre.

Alle Wertpapiere, auch die dem Anlagevermögen zugeordneten, sind nach dem für das Umlaufvermögen geltenden strengen Niederstwertprinzip bewertet. Es bestehen zudem Kursreserven.  

Die Zahlungsbereitschaft unserer Bank war im abgelaufenen Geschäftsjahr stets gegeben. Die Liquiditätskennzahl LCR (Liquidity Coverage Ratio) haben wir ununterbrochen eingehalten. Zum Jahresschluss lag die LCR-Quote bei 146 % (Vorjahr: 121 %). Ebenso sind wir den Mindestreserveverpflichtungen stets nachgekommen. Mit der Meldung von Messgrößen für die Liquiditätsbeobachtung „Additional Monitoring Metrics“ (AMM) sowie der in der Beobachtungsphase befindlichen strukturellen Liquiditätsquote „Net Stable Funding Ratio“ (NSFR) werden weitere europäische Verordnungen und Richtlinien erfüllt.

Unsere Genossenschaft ist der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung GmbH und der zusätzlichen freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverbands der Deutschen
Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V., die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund besteht, angeschlossen.

Die Zahl unserer Mitglieder hat sich im vergangenen Jahr erneut sehr erfreulich entwickelt. Sie erhöhte sich um 779 auf 61.369. Diese Steigerung der Mitgliederzahl unterstreicht eindrucksvoll die Attraktivität unseres Geschäftsmodells und unserer genossenschaftlichen Rechtsform

Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter unserer Bank haben
wesentlich zum erfolgreichen Abschluss des Geschäftsjahres
2019 beigetragen. Um den laufenden Veränderungen
der Arbeitsprozesse und den gesetzlichen Anforderungen gerecht werden zu können, investieren wir gezielt in die Aus- und Weiterbildung unserer Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen. Im vergangenen Jahr waren durchschnittlich 449 Mitarbeiter (ohne Auszubildende und gewerbliche Mitarbeiter) für unsere Mitglieder und Kunden tätig. Darüber hinaus sind zum Jahresende 28 Auszubildende bzw. Studenten der Dualen Hochschule Baden-Württemberg beschäftigt.

Der Zinsüberschuss als wesentliche Ertragsgröße konnte, entgegen dem allgemeinen Trend, gegenüber dem Vorjahr nochmals auf 52,9 Mio. Euro gesteigert werden. Ausschlaggebend hierfür war bei unverändert niedrigem Zinsniveau das gestiegene Kreditvolumen.

Ebenfalls positiv stellt sich die Entwicklung des Provisionsüberschusses dar. Sowohl in den Sparten Zahlungsverkehr und Zahlungssysteme als auch im Wertpapierdienstleistungsgeschäft und den weiteren Vermittlungsgeschäften waren erfreuliche Ertragszuwächse zu verzeichnen. Insgesamt erhöhte sich der Provisionsüberschuss um 10,7 % auf 30,6 Mio. Euro. Die Verwaltungsaufwendungen stiegen nur leicht um 2,4 % auf 46,9 Mio. Euro. Aus den absoluten Zahlen errechnet sich dadurch eine verbesserte Kosten-Ertrags-Quote von 56 %.

Das Betriebsergebnis vor Bewertung erhöhte sich in 2019 um 16,2 % auf 31 Mio. Euro und übertraf unsere Erwartungen. Mit dieser Entwicklung sind wir bei den für Banken aktuell herrschenden Rahmenbedingungen zufrieden. Das Bewertungsergebnis, das sich aus der Bewertung von Kundenforderungen und Wertpapieren zusammensetzt, lag über dem Erwartungswert. Der Risikoaufwand aus der Einzelbewertung von Forderungen unterschritt den erwarteten Verlust. Bei der Bewertung der Wertpapiere überstiegen aufgrund der Zinsstrukturentwicklung die Zuschreibungen die Abschreibungen, sodass das Wertpapierergebnis positiv abschloss. In den Planannahmen hatten wir ein konstantes Zinsniveau zugrunde gelegt.

Im Jahr 2018 war das Bewertungsergebnis maßgeblich durch die Bildung von Vorsorgereserven nach § 340f HGB beeinflusst, die wir im Vorgriff auf die ab 2022 neu zu ermittelnden Pauschalwertberichtigungen dotiert haben.

Zur weiteren Stärkung des Eigenkapitals wurden dem Passivposten „Fonds für allgemeine Bankrisiken“ 10 Mio. Euro zugeführt. Mit dem Jahresüberschuss von 12,2 Mio. Euro sind wir zufrieden. Dieser ermöglicht die Ausschüttung einer Dividende von 5 % sowie eine weitere Dotierung der Rücklagen in Höhe von 10 Mio. Euro. Die Kapitalrendite (Jahresüberschuss nach Steuern / Bilanzsumme) betrug im Geschäftsjahr 0,36 % (Vorjahr 0,37 %).